Todos planificamos por diversas razones, ya sea para decidir qué cenar o comprar ropa de invierno y estar preparados ante el mal tiempo. Lo hacemos no porque lo necesitemos en este momento, sino para asegurar cierto nivel de confort en el futuro.
Podrías preguntarte cómo esto se relaciona con el trading de Forex. Al operar en Forex, se utilizan diversas estrategias para limitar futuras pérdidas, siendo una de ellas la estrategia de cobertura, también conocida como hedging.
La cobertura en Forex busca reducir pérdidas al abrir una o más posiciones compensatorias. Su objetivo no es eliminar riesgos, sino limitar su impacto en tu trading. Los dos métodos más comunes de cobertura son la directa y la correlación.
Entonces, ¿qué son y cómo funcionan? Profundicemos en la guía de hoy para aprender a utilizar la estrategia de cobertura y obtener los mejores resultados.
5 claves que debes conocer sobre el hedging
La cobertura protege los fondos de los traders de los riesgos del trading de Forex al abrir posiciones opuestas.
La estrategia de cobertura no elimina los riesgos de perder dinero, sino que limita el impacto.
Las técnicas de cobertura más comunes son la directa y la correlación.
Al utilizar una estrategia de cobertura, puedes mantener tu operación inicial abierta incluso en momentos difíciles, sin sufrir pérdidas dramáticas.
La cobertura se lleva a cabo principalmente con activos como CFD, opciones, futuros y otros contratos, ya que facilita abrir posiciones opuestas con estos instrumentos.
Estrategia de Hedging en Forex: definición y significado
El hedging en Forex permite a los traders compensar los riesgos asociados al trading de divisas. El mercado Forex se caracteriza por su volatilidad y precios en constante cambio. Si bien algunos pueden beneficiarse de la volatilidad, también conlleva riesgos.
Aprender a aplicar la cobertura en Forex resulta útil para los traders que desean evitar riesgos sin cerrar sus posiciones. La cobertura en el mercado de divisas funciona de manera simple: implica abrir una o varias posiciones en dirección opuesta a tu orden inicial. La idea es obtener ganancias de la nueva posición para compensar las pérdidas en la posición inicial.
Es crucial entender que la cobertura no es una estrategia de ganancia, sino que está diseñada para proteger a los traders de las pérdidas.
El hedging en Forex se lleva a cabo utilizando contratos de spot, opciones de Forex, futuros de divisas y CFD.
Ante condiciones adversas del mercado, como cambios en las tasas de interés o inflación, los traders pueden recurrir a estrategias de cobertura para minimizar el impacto de dichos eventos.
Aunque algunos argumentan que no es necesario utilizar la estrategia en lugar de simplemente cerrar las posiciones, a menudo los traders prefieren mantener sus posiciones abiertas sin perder demasiado dinero.
Estrategias de cobertura en divisas
Ya hemos hablado de qué es hedging en Forex, pero ¿qué tipos de hedging existen?
Es importante conocer ambos tipos de cobertura. A continuación, analizaremos cómo funciona cada técnica para ayudarte a decidir cuál es la más adecuada para ti.
Recuerda que la disponibilidad de la cobertura también depende del bróker que utilices. Algunos no permiten esta estrategia o solo ofrecen uno de los dos tipos mencionados.
Cobertura directa
La primera técnica es la estrategia de cobertura directa en Forex. Es fácil de entender y se emplea cuando los traders tienen una posición abierta en un par de divisas específico.
Esta cobertura se realiza abriendo una posición opuesta en el mismo par. Por ejemplo, si operas el par EUR/USD y el mercado no va como esperabas, tu posición abierta te causa pérdidas. Sin embargo, no deseas cerrarla, ya que crees que el mercado tomará la dirección anticipada. Para evitar perder demasiado dinero y compensar las pérdidas, abrirías una posición corta (si tenías una posición larga) con el mismo tamaño de operación.
El resultado puede ser una ganancia neta o una pérdida nula, dependiendo de los costos individuales de abrir cada posición. Sin la estrategia de cobertura directa, tendrías pocas opciones: esperar a que cambien las condiciones del mercado o aceptar las pérdidas y cerrar la posición. Con la técnica de cobertura directa, puedes ganar dinero con la segunda posición abierta, cuyo objetivo es cubrir las pérdidas en la posición inicial.
Prohibición de la CFTC
Sin embargo, esta sencilla estrategia de hedging de Forex presenta ciertos inconvenientes. La principal desventaja es que durante la gran recesión de 2009, la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos emitió nuevas leyes regulatorias que prohibieron esta práctica.
Debido a esta nueva ley, si tienes una posición larga en EUR/USD abierta y abres una posición corta en el mismo par, el bróker está obligado a cerrar la primera posición.
Otro inconveniente es que, aunque en teoría esta estrategia podría funcionar sin problemas, la realidad es un poco diferente. Al operar con pares de divisas, debes pagar spreads, lo que puede aumentar tus gastos.
Cobertura de correlación
Otra estrategia popular es la cobertura de correlación. En el mercado de Forex, es común que los traders busquen correlaciones entre diferentes pares de divisas. Por lo general, esta estrategia se centra en elegir dos monedas en el mercado que tengan una correlación positiva, lo que significa que el precio se mueve en la misma dirección en la mayoría de los casos.
Después de identificar tales pares, los traders abren posiciones opuestas en ellos. Veamos un ejemplo específico para entender esta estrategia de cobertura:
Un excelente ejemplo de pares de divisas con buena correlación son los pares GBP/USD y EUR/USD. La principal razón de esta correlación es la relación entre el Reino Unido y la UE. En el mercado Forex, se cree que una posición larga en GBP/USD podría cubrirse con una posición corta en EUR/USD.
Otro gran ejemplo de esta estrategia es la correlación entre GBP/USD y GBP/JPY. De hecho, en algunos casos, la correlación entre estos dos pares supera el 90%, lo que crea muchas oportunidades para cubrir pérdidas en el mercado.
Como puedes ver, esta técnica de trading utiliza tres monedas diferentes y su relación en términos de movimientos de precios. Algunos traders incluso usan más pares al mismo tiempo, dependiendo de las condiciones del mercado. Este tipo de cobertura se conoce frecuentemente como la estrategia de cobertura de Forex de 3 pares.
Formas de utilizar la estrategia de hedging en Forex
Como mencionamos en esta guía sobre las estrategias de cobertura de Forex, existen varias opciones que los traders tienen para fines de cobertura. Además de las diferentes técnicas y estrategias utilizadas, el proceso real también se lleva a cabo de manera diferente por algunos traders.
Por ejemplo, podrías simplemente abrir una posición regular en los pares de divisas para cubrir la posición abierta, pero también hay otros tipos de activos que se pueden utilizar. Estos son contratos especiales, como CFDs, opciones y forwards de Forex.
Cobertura con CFDs
Una de las formas más comunes de cobertura es mediante el uso de CFDs. Abreviatura de Contratos por Diferencias, son activos muy populares en el mercado. Los CFDs se pueden utilizar para la cobertura de Forex, así como en otros mercados. Los traders pueden utilizar CFDs sin poseer ningún activo físico, lo que facilita su uso para la cobertura.
El uso de CFDs se considera una de las mejores estrategias de hedging en Forex, ya que permite a los traders ir en corto o en largo fácilmente. Esta estrategia implica abrir un contrato con el bróker sobre la dirección del precio que puede tomar el par de divisas.
Cada contrato de CFD tiene su fecha límite. Al llegar la fecha límite, el contrato se cierra y si tu posición sobre los movimientos de precios fue correcta, obtendrás beneficios. Por otro lado, si tu predicción sobre la dirección del precio fue incorrecta, perderás el pedido.
Los CFDs son uno de los mejores métodos para utilizar debido a que están regulados. Sin embargo, no están disponibles para todos. Por ejemplo, los traders de EE. UU. no pueden utilizar esta estrategia de trading.
Cobertura con opciones
Otra estrategia de cobertura que debes considerar es el trading de opciones. Esta estrategia puede ser ideal para traders que no les gusta abrir varias posiciones en el mercado. Permite a los traders comprar o vender una divisa a una tasa predeterminada antes de una fecha específica.
La opción es un acuerdo y no una obligación. Hay dos tipos de opciones que puedes utilizar, dependiendo de si quieres comprar o vender la divisa. Estas son herramientas muy útiles para la cobertura, ya que tienen riesgos limitados al comprar.
Sin embargo, ten en cuenta que debes pagar primas para abrir la operación de opción. Si bien tienes la oportunidad de dejar que la opción expire sin ningún pago adicional, perderás la prima que pagaste.
Cobertura con forwards
En el mundo del Forex, es común discutir el uso de forwards de divisas como una forma de hedging. Los forwards son muy similares a las opciones, ya que crean un acuerdo contractual para intercambiar una divisa a un precio específico en algún momento en el futuro.
Sin embargo, los forwards vienen con la obligación de cumplir con el contrato a su vencimiento. Esta es la principal diferencia entre los forwards de divisas y las opciones.
Al igual que las opciones, los forwards de divisas también permiten a los traders la oportunidad de fijar el precio del activo con anticipación. De esta manera, puedes planificar mejor tus posiciones futuras. A menudo, los traders confunden los forwards con los contratos de futuros. A diferencia de los contratos de futuros que se negocian en una bolsa, los forwards son productos extrabursátiles.
Pros y contras de las estrategias de cobertura en Forex
Al igual que cualquier otra estrategia en el mercado Forex, la cobertura también tiene ventajas y desventajas.
Mientras que muchos traders utilizan esta estrategia para limitar sus pérdidas, hay otros que evitan usarla porque creen que puede aumentar sus pérdidas. A continuación, discutiremos las principales ventajas y desventajas de la estrategia de cobertura en Forex.
Ventajas de las coberturas
La estrategia de trading de hedging ofrece numerosas ventajas en el mercado Forex. Esta técnica puede ser muy útil para encontrar formas de evitar perder dinero cuando las condiciones del mercado no son favorables para tus posiciones.
La idea principal detrás de esta estrategia es disminuir el impacto de eventos adversos en el mercado Forex. Aquí están las principales ventajas de la estrategia de trading de cobertura:
Es una herramienta increíble para disminuir los riesgos de perder dinero.
Puede utilizarse para asegurar las ganancias.
El éxito en la cobertura brinda la habilidad de proteger tus posiciones contra condiciones adversas del mercado.
Contras de las coberturas
Aunque los pros mencionados anteriormente hacen que la cobertura sea muy popular, hay algunos traders que evitan esta estrategia. Mientras que algunos de ellos piensan que no es efectiva, otros simplemente no quieren gastar tiempo adicional en nuevas posiciones. Aquí están los principales contras de la cobertura:
Se asocia con costos adicionales.
Para estrategias de trading a corto plazo, no es tan útil. Por ejemplo, la cobertura en el scalping es poco probable que valga la pena el tiempo y el esfuerzo.
La cobertura utilizando opciones o futuros generalmente requiere que los traders tengan un saldo de cuenta más alto.
¿Qué aprendimos de este artículo de hedging de Forex?
La estrategia de hedging en Forex es popular para reducir el impacto de los riesgos en el mercado de divisas.
La cobertura no elimina los riesgos de trading, sino que los reduce.
Dos de las mejores técnicas de hedging en Forex son la cobertura directa y la cobertura de correlación.
La cobertura directa fue prohibida por la CFTC, lo que significa que los traders de Forex en Estados Unidos no pueden usarla.
La cobertura en el trading de Forex se realiza generalmente mediante contratos comoCFDs, opciones y forwards de divisas.
¡Vamos a practicar!
Nuestro socio, XM, te permite acceder a una cuenta demo gratuita para aplicar tus conocimientos.
Preguntas frecuentes sobre técnicas de cobertura de Forex
¿Es ilegal hacer coberturas en Forex?
No, la estrategia de cobertura en Forex es absolutamente legal. De hecho, es una estrategia muy común empleada por traders de Forex en todo el mundo para limitar el impacto de los riesgos del trading en sus posiciones.
Aunque hay algunas restricciones en la cobertura en algunos países, no se considera ilegal. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la CFTC restringió el uso de la estrategia de cobertura directa debido a riesgos adicionales. Como resultado, los traders en Estados Unidos no pueden utilizar este tipo de cobertura. Si lo hacen, el broker debe cerrar la posición inicial.
¿Cómo se hace hedging con opciones de Forex?
Las opciones de FX son un tipo de producto derivado que se considera una de las mejores estrategias de cobertura en el mercado. Se utilizan principalmente para la cobertura a corto plazo, ya que pueden vencer en cualquier momento. Esta opción no requiere que los traders compren o vendan un par de divisas en la fecha límite, y simplemente puede dejarse que expire. Sin embargo, al utilizar opciones, los traders deben pagar comisiones, lo que puede actuar como costos adicionales.
¿Las coberturas son una buena estrategia?
Las estrategias de cobertura en Forex son excelentes para limitar el impacto de eventos adversos en tus posiciones de trading. Muchos factores pueden influir en las ganancias que obtienes en el mercado Forex, y algunos eventos pueden provocar que los precios tomen una dirección desfavorable. Al utilizar la cobertura de Forex, puedes limitar tus pérdidas.
¿Cómo funciona una cobertura en FX?
En Forex, las técnicas de cobertura funcionan de manera simple. La idea general detrás de esta estrategia es abrir una nueva posición opuesta a la posición en la que estás experimentando pérdidas. Cuando las cosas van mal en el mercado Forex, tienes algunas opciones. Una de ellas es simplemente abandonar la posición y cerrarla, la segunda es esperar lo mejor y mantener la posición abierta, y la tercera es la cobertura: abrir una nueva posición (corta o larga) que podría compensar las pérdidas sufridas en la posición inicial.
